中國國際期貨青島營業(yè)部 2012-2-18 青島期貨
要想在期貨交易中穩(wěn)定盈利，避免陷阱的重要性甚于尋求盈利機(jī)會的能力。實際上，大部分經(jīng)驗豐富的職業(yè)交易員都認(rèn)為，使交易者獲得成功的往往并非什么特定的交易方法，恰恰相反，那些循規(guī)蹈矩的交易者，因為嚴(yán)格遵守了市場整套的交易規(guī)則，才能在市場中能進(jìn)行較長的“游戲”而不會被迫出局，才能擁有獲得成功的機(jī)會。
1.在交易執(zhí)行前未制定周詳?shù)慕灰子媱?/P>
如果在實施交易之前沒有制定周密詳細(xì)的行動計劃，那么交易者對于應(yīng)該在何時何地退出交易、這筆交易可以虧損多少或盈利多少等事項就沒有明確具體的認(rèn)識。這樣的交易玩的就是心跳，只能跟著感覺走，這常常導(dǎo)致徹底的失敗。一位良師益友曾經(jīng)給過我如下的投資箴言：“傻子都知道如何進(jìn)入市場，但只有真正的智者才知道如何退出市場。”
2.交易品種選擇或資金管理不當(dāng)
想在期貨市場想取得成功并不需要巨額投入。最近幾個月的大幅波動促使主要的期貨交易所紛紛提高了交易保證金，而迷你期貨合約憑借其較低的保證金要求，近年來已成為最受小型和大型交易者歡迎的合約之一。數(shù)據(jù)顯示，資金賬戶低于5000美元的交易者從事期貨交易取得成功的可能性較大，反而是賬戶資金超過5萬美元的客戶群，極為容易在鋌而走險的交易中一敗涂地。成功交易的原因部分可以歸結(jié)為適當(dāng)?shù)馁Y金管理，而不是集中所有籌碼冒險的高危”全壘”交易。
3.期望太高，操之過急
交易者如果在起步階段就期望能夠脫離基礎(chǔ)工作而靠幾筆非常成功的交易一飛沖天的話，通常殘酷的現(xiàn)實會將他們的愿望擊得粉碎。就如同醫(yī)生、律師或者公司老板一樣，沒有經(jīng)過長年累月鍛煉的交易員不可能成為成功的交易員。在所有的研究領(lǐng)域中，成功都需要你不斷地努力工作，并擁有過人的毅力和天賦，期貨交易也不例外。從事期貨投資絕非易事，所謂期貨交易是一夜暴富的捷徑，那只是別有用心的人編織出來的美麗謊言罷了。在成為夢想中的成功全職交易員之前，你首先應(yīng)該努力成為一名成功的兼職交易者。
4.未采取止損措施
在期貨交易中啟用止損措施，能夠確保投資者在某筆特定的交易中清楚地控制資金的風(fēng)險額度，并確認(rèn)交易的虧損狀況。保護(hù)性止損是個很好的交易工具，但它也不是完美無缺的。價格波動幅度限制可能正好超過保護(hù)性止損點位。最近大宗商品市場的大幅波動凸顯使用保護(hù)性止損措施的重要性，價格波動是所有期貨交易者必須面對和考慮的事實，所有投資者都必須明白，并非每一次的保護(hù)性止損行動都是正確的，應(yīng)當(dāng)視情況相應(yīng)地在相反方向也進(jìn)行計劃。記住，在期貨交易中有沒有完美的方法。
5.缺乏耐心和原則
失敗的交易往往具有相同的特點，而耐心和原則對于成功交易的重要性，幾乎已經(jīng)成為期貨交易中的老生常談。典型的趨勢交易者會按照趨勢來交易，并耐心觀察市場看行情是否會繼續(xù)，他們往往不出意外地迎來了數(shù)額巨大的盈利。不要為交易而交易或為尋求變化而交易——耐心等待絕佳交易機(jī)會的到來，然后謹(jǐn)慎行動并抓住機(jī)會盈利——市場就是市場，沒有人能代替市場或強迫市場。
6.逆勢而動或企圖極點殺入
人類天性喜歡低買高賣或高賣低買。 不幸的是，期貨市場證明，這根本算不上一種盈利手段。企圖尋找頂部和底部的投資者往往會逆勢而動，使高買低賣行為成為了一種害人的習(xí)慣。在2010年貴金屬市場的反彈中，黃金期貨和白銀期貨價格創(chuàng)出了30年來的歷史新高，這是在市場遭遇了價格平流層的情況下仍保持不斷向上的良好明證。自以為穩(wěn)拿頂部的投資者在2010年的貴金屬市場遭遇了前所未有的滑鐵盧。
7.執(zhí)迷不悟，對抗市場
大多數(shù)成功的交易者不會在虧損的頭寸上滯留太長時間或花費太多資金。他們會設(shè)置一個較為嚴(yán)格的保護(hù)性止損位，一旦觸及該點位，他們將立即割肉（這時損失通常是很小的），然后將資金轉(zhuǎn)移到另外一筆可能獲利的交易上。在虧損的頭寸上滯留較長時間，寄希望于瞬間扭虧為盈的投資者往往注定會失敗。通常人們喜歡將收益或成本平均化，就在價格下降時增倉（多頭時）。市場經(jīng)驗證明，這是一個壞主意，是非常危險的。
8.交易頻度過高
在同一時間進(jìn)行多項交易也是一個錯誤，尤其是如果存在大規(guī)模損失的話。如果交易損失越積越多，那么就到了清倉的時候了，即使你認(rèn)為做其他新的交易可以彌補前期交易造成的損失。成為一名成功的期貨交易者，需要集中精神并保持敏感。在同一時間做過多的事情絕對是錯誤的。
9.不怪自己怪別人
當(dāng)你做了一個虧損交易或落得連敗，別責(zé)怪你的經(jīng)紀(jì)人或其他人，你是決定自己交易成功或失敗的那個人。如果你覺得你無法嚴(yán)格控制自己的交易，那么不妨找找產(chǎn)生這種感覺的原因。你應(yīng)該立即改變，嚴(yán)格控制自己交易的命運。
10.對市場分析不全面——無論是技術(shù)面還是基本面
你可以通過日線圖對短期市場趨勢進(jìn)行了解，但同一市場長期的——周線及月線圖卻能提供完全不同的觀察角度。計劃交易時，我們需要很謹(jǐn)慎地從長期趨勢圖中獲取更為全面的視角。從基本面來看，觀察長期趨勢也能保證你對市場中發(fā)生的事情有較為全面的了解。不了解和追蹤市場中關(guān)鍵性的基礎(chǔ)知識和信息會導(dǎo)致投資者成為井底之蛙，一葉障目、不見泰山。 |
