周一(8月29日)，美元指數延續上周五漲勢，觸及兩周高位95.84。美聯儲官員鷹派言論持續發酵，且日內公布的美國個人收支數據表現靚麗，令美元多頭倍受鼓舞。盡管美元上揚，但黃金多頭負隅頑抗，金價自五周低位小幅反彈。分析師們紛紛表示市場目前更愿意押注加息，黃金前途坎坷。眼下市場等待周三的ADP報告與周五的非農就業報告給出指引。原油市場則受OPEC凍產預期減弱與美元走強聯合打壓而下挫，油價下跌近2%。不過，有機構指出，年底之前油價還有進一步上漲空間。
PCE再給美聯儲注入強心針 美元多頭“揚眉吐氣”黃金負隅頑抗
因對汽車的需求強勁，美國7月消費者支出連續第四個月上漲，直指經濟加速增長，可能為美聯儲今年升息鋪平道路。
美國商務部公布的數據顯示，美國7月核心PCE(個人消費支出)物價指數年率為1.6%，高于預期值1.5%;美聯儲最關心的通脹指標——7月核心PCE物價指數月率為0.1%，與預期和前值持平;美國7月個人支出月率為0.3%，與預期值持平，連續第四個月增長。
彭博援引Ameriprise Financial首席經濟學家Russell Price稱，消費者目前是經濟的強勁支撐，這一勢頭在三季度將延續下去。
華爾街日報(博客,微博)指出，美國7月個人支出月率連續四個月錄得增長，表明國內消費仍將繼續推動美國下半年的經濟增長。
路透點評稱，該數據符合預期，且已為連續四個月增長，這主要是因為美國汽車需求強勁，勞動力市場收緊使得薪資提高，房產價值以及股價的上漲增加了家庭財富，這有利于提升經濟增速，抵消庫存大幅下降和商業投資下滑的影響，或暗示美聯儲將在今年內加息。
“這個報告對美聯儲來說好壞不一，盡管消費者支出繼續穩步上漲，但通脹朝著美聯儲目標上升的步伐出現停滯，”蘇格蘭皇家銀行首席分析師Michelle Girard稱，“升息的理由增強，但并不表明決策者急于在9月行動。”
美聯儲主席耶倫周五在杰克遜霍爾舉行的全球央行行長會議上表示，因就業市場與經濟總體狀況有所改善，近幾個月加息的可能性增強。不過，她未給出具體加息時機線索。
“鑒于就業市場表現持續穩健，以及我們對經濟活動和通脹的展望，我認為，近幾個月上調聯邦基金利率的可能性已經增強，”耶倫指出，她還稱，美聯儲仍認為未來升息應是“循序漸進的”。
美聯儲副主席費希爾周五晚些時候表示，耶倫講話與今年加息預期一致。費希爾周五對CNBC表示，9月加息以及今年年底前加息超過一次都是有可能的，但他也指出，這要看未來經濟數據的表現。費希爾還指出，有證據表明美國經濟在好。最近的就業報告都非常強勁，下周五的就業報告將對美聯儲的決定起重要影響。費希爾鷹派言論導致美元走高，美債價格下滑�！ ≡诿缆搩賳T鷹派言論之后，交易員押注美聯儲加息概率大幅攀升。9月加息的概率大幅攀升至44%，12月加息的概率攀升至64.9%。
美市盤中，美元指數延續漲勢，觸及兩周高位95.84，兌日元則觸及三周高位102.39。美聯儲官員上周的言論提升了未來數月加息的可能性。
“日內走勢為上周五走勢的延續，”布朗兄弟哈里曼駐紐約全球貨幣策略主管Marc Chandler指出。
接下來最重磅的經濟數據無疑為本周五(9月2日)出爐的8月非農報告，在此之前美國還將公布有“小非農”之稱的ADP就業報告。
“美元已走出一大波行情，”Chandler補充道，“周三的ADP與周五的就業數據之前，市場可能會利用近期漲勢鎖定部分獲利。”
“我認為就業市場和消費都無法持續第二季末的勢頭，我們會失望的。”他補充道。
就業報告表現強勁料將提振美元加速上行。
“如就業數據強勁，美元兌日元可能會測試105水平，”Daiwa Securities駐東京首席貨幣策略師Mitsuo Imaizumi指出。
接受路透調查的89位經濟學家的預測中值顯示，8月非農就業人數很可能將增加18萬。
法巴銀行策略團隊指出，盡管美聯儲加息的可能性上升至數周以來的高位，但是9月加息的幾率仍低于50%，盡管過去兩周美聯儲官員都發表了鷹派言論，但是美聯儲仍依賴數據來做出決定，因此本周五20:30公布的非農數據將是關鍵導向;預計8月非農人口將增加21.5萬人，使得3個月的就業人口平均增速為25.4萬人。
“美聯儲通訊社”Jon Hilsenrath指出，今年加息兩次是有可能的，但基本上不會發生;若加息兩次，那么美國下半年的經濟數據一定要非常強勁，首先本周五公布的非農數據就要表現得非常搶眼。美聯儲主席耶倫可能重申，要是在9月份加息，那么通脹數據需要回歸到2%的目標，這也與理事布雷納德和塔魯洛的觀點一致。因此基于聯儲主席和其他官員躊躇未決的表態，如果9月份真要加息的話，需要滿足謹慎和漸進加息者的條件，并與其協商�！ ≡谏现芪迕缆搩χ飨畟惣案敝飨M希爾發表鷹派講話之后，多頭負隅頑抗，現貨黃金從五周低位小幅反彈，美市盤中最高上探至1322.71美元/盎司。
Richcomm全球服務研究和交易主管Pradeep Unni指出：“黃金的弱勢將會持續到下幾周，我們預計金價會滑向1270美元/盎司之后企穩。9月加息的可能性看來明顯增加，大多數經濟數據顯示改善。9月和12月都有可能加息，未來進一步走強的數據只會強化這一觀點�！�
新加坡輝立期貨(Phillip Futures Pte)分析師Bran Lum在郵件中指出，費希爾表明，耶倫的言論與9月加息、甚至今年有可能不止加息一次的觀點是一致的。市場將此視為他們重新以更為鷹派的立場定義自己的信號，這導致黃金繼續被看空。
INTLFCStone分析師EdwardMeir表示，隨著我們進入9月，我們認為金價面臨的壓力可能會增加，因鑒于市場參與者上周從美聯儲高官那兒收集來的信息，他們目前更愿意押注加息。
兩伊聯手打壓凍產預期且美元走強 原油承壓下滑 周一美市盤中，國際油價下挫近2%，連續兩日的漲勢戛然而止。中東原油產量激增與美元走強令油價承壓。
對于油價日內走勢，財經網站MarketWatch編輯Jenny Hsu點評稱，美聯儲主席耶倫在杰克遜霍爾會議上釋放信號加強了將在數月后加息的預期，美元受此提振走強;美元走強令油價遭受一定的拋售壓力，很多投機性金融投資者或利用此次機會拋售原油獲利了結。此外投資者在OPEC產油國下次會議前或采取等待觀望態度，目前達成凍產協議或經歷諸多波折。
知名財經網站Forexlive外匯分析師Adam Button指出，市場受兩大利空因素困擾：一是數據顯示伊拉克增產，8月產量從320.2萬桶/日增至320.5萬桶/日;二是伊朗聲稱只有完全奪回其原油市場份額后才會參與凍產談判;此外上周五(8月26日)也門導彈擊中沙特阿美石油設施的傳聞也被否認了，油價方面暫無利多消息支撐。
伊拉克產量增加，同時伊朗表示只有在其他石油出口國承認其有權充分恢復市場份額的前提下，才會配合即將進行的凍產談判。
交易員稱，油價下跌是中東產量增長所致。國營企業South Oil Company的兩名高層稱，8月從伊拉克南部港口的石油出口量日均達320.5萬桶，超過7月的平均水平。7月的石油出口量日均為320.2萬桶。
伊朗上周末表示，只有其他出口國承認伊朗有權重新獲得在遭國際制裁期間失去的市場份額，才會在將要舉行的產油國會談中合作。
分析師稱，石油輸出國組織(OPEC)內部的分歧，尤其是主要成員國沙特和伊朗的分歧，意味著鮮有人預測產油國的會談會對全球石油生產產生重大影響。
“即使達成凍產協議，但市場越來越有可能不重視此事的后果，而且是否遵守協議也是個問題，”巴克萊稱。
此外，美聯儲主席耶倫上周五講話提振加息預期，美元上揚也令油價承壓。
“美元大幅走強也引發今日賣壓，”德意志因素分析師Carsten Fritsch指出，“金融市場投機客可能會將此作為獲利機會�！�
中東原油產量增加與美元走強也抵消了庫欣庫存下降這一利多因素。交易員稱，能源監控服務商Genscape數據顯示，截至8月26日當周庫欣庫存下降287444萬桶。
不過，部分機構認為油價有望走高。
曼投資基金(Oman Investment Fund)首席經濟學家Fabio Scacciavillani周一在接受采訪時稱，近幾個月來原油價格一直受限于每桶50美元，但預計隨著市場繼續平衡，油價今年年底將高于每桶50美元。
巴克萊銀行(Barclays)分析師Miswin Mahesh周日(8月28日)在報告中稱，今年四季度油價有望受到利好因素的推動而走強。巴克萊表示，“由于此前國際能源署(IEA)預計，2016年非OPEC供應的下滑規模將較此前2月的預估翻倍，且OPEC可能要求在未來幾個季度提高產量以滿足全球需求，所以一旦凍產協議達成，原油市場將加速恢復平衡。”
該行補充道，數據暗示未來原油市場將趨緊，提振油價在四季度走強。該行還列舉了以下幾點利好因素：
1.洪災、杭州G20峰會前煉廠關閉對中國石油(601857,股吧)需求增速構成的負面影響將在9月中旬消退。
2.除中國外的亞洲非經合組織(OECD)國家石油需求呈現復蘇跡象。
3.煉油廠進入秋季維護將幫助消除成品油過剩。 |
