工業硅成本端湖北地區硅石價格下跌，主要其他地區硅石價格報價平穩。還原劑石油焦價格小幅上漲，電極價格有探漲跡象。近期市場傳出新疆“前期優惠電價取消”的消息，若消息被證實，工業硅成本增加。供應端西北大廠減產且復產時間尚未明確，西南地區硅廠豐水期電價下調有復產但不及同期數據，短期內供應或有一定的改善。需求端多晶硅西南地區豐水期有復產動作，下游受終端光伏上半年裝機超預期的影響下半年需求預期偏弱。受多晶硅料漲價的影響，近期光伏產業鏈上調報價，下游對硅料漲價接受意愿較強。但組件端受終端需求緩慢增長的預期，下游對組件漲價接受度不高。有機硅價格單體廠行業開工率小幅上行，但受終端需求偏弱的影響對工業硅需求釋放有限。庫存端，工業硅倉單數量去庫幅度減緩，工廠庫存和市場庫存仍處于高位。多晶硅倉單數量近期沒有變化，上周現貨庫存小幅累庫。
綜上，工業硅基本面邊際改善，在“新疆前期優惠電價取消”和某廠復產延期的市場傳聞影響，加上反內卷預期發酵下，今日一度沖高，但最終回落。中長期來看盤面反彈或進一步推動西南地區擴大復產，上方套保壓力或抑制價格上行。多晶硅基本面表現偏弱，但盤面交易主要在消息面擾動和“反內卷”政策強預期下市場情緒易受提振，今日同樣沖高回落。 |
